主要行业
- 金融服务 房地产 有色金属
- 医药生物 化工行业 机械设备
- 交通运输 农林牧渔 电子行业
- 新能源 建筑建材 信息服务
- 汽车行业 黑色金属 采掘行业
- 家用电器 餐饮旅游 公用事业
- 商业贸易 信息设备 食品饮料
- 轻工制造 纺织服装 新能源汽车
- 高端装备制造 其他行业
点击进入可选择细分行业
【免责条款】
1. 用户直接或通过各类方式间接使用慧博投研资讯所提供的服务和数据的行为,都将被视作已无条件接受本声明所涉全部内容;若用户对本声明的任何条款有异议,请停止使用慧博投研资讯所提供的全部服务。
2. 用户需知,研报资料由网友上传,所有权归上传网友所有,慧博投研资讯仅提供存放服务,慧博投研资讯不保证资料内容的合法性、正确性、完整性、真实性或品质;
3. 任何单位或个人若认为慧博投研资讯所提供内容可能存在侵犯第三人著作权的情形,应该及时向慧博投研资讯提出书面权利通知,并提供身份证明、权属证明及详细侵权情况证明。慧博投研资讯将遵循"版权保护投诉指引"处理该信息内容;
4.本条款是本站免责条款的附则,其他更多内容详见本站底部《免责声明》;
投资摘要:
截止7月1日收盘,本周电力设备及新能源板块下跌1.71%,相对沪深300指数落后3.35pct,在中信30个板块中位列第28,排名较上周下降。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】从估值来看,电力设备及新能源行业50.74倍,已达到板块估值中枢。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
子板块涨跌幅:核电(+3.8%),储能(+2.3%),太阳能(+1.6%),输变电设备(+1.2%),风电(+0.2%),配电设备(-2.5%),锂电池(-6.6%)。
股价涨幅前五名:日丰股份、江苏雷利、TCL中环、亚玛顿、京运通。
股价跌幅前五名:神马电力、泰永长征、聆达股份、福斯特、天合光能。
投资策略及行业重点推荐:
新能源车:地方补贴政策持续加持,在广州购买新能源汽车最高可享受补贴1万元。部分新势力6月成绩单率先出炉:小鹏汽车6月总交付15295台,同比增长133%;蔚来6月交付新车12961台,同比增长60.3%;理想6月交付13024辆理想ONE,同比增长68.9%。各造车新势力6月交付成绩单进一步验证了我们的判断,6月新能源汽车销量有望突破50万辆规模。同时新能源汽车销量高增将带动锂电板块持续高景气,整车环节建议关注在PHEV领域拥有领先自主技术DMI的比亚迪、拥有差异化竞争优势的造车新势力小鹏、蔚来、理想等。锂电环节建议关注锂电池、负极、隔膜、铜箔、辅材等环节,如电池龙头宁德时代,供需偏紧、议价能力强的贝特瑞、璞泰来、杉杉股份、中科电气、恩捷股份、诺德股份,受益于硅基负极放量的碳纳米管龙头天奈科技。
光伏:近期行业边际持续变化,上游涨价、HJT新技术突破等方向已获市场关注,中报临近,建议关注中报预期较好的标的。硅片、电池片涨价预期兑现,短期内不会有太大涨幅,硅料维持上涨趋势,本周达272元/kg(+2.26%),后续需重点关注下游对涨价接受程度。建议关注跨越式布局、扩产顺利的双良节能。当前胶膜企业盈利水平相比一季度环比提升,投资效应凸显,建议关注胶膜龙头福斯特。逆变器企业有望在出口高增、盈利修复双重推动下迎来戴维斯双击,建议关注微逆龙头昱能科技。光伏需求高增同时带动玻璃、银浆等辅材环节景气度上升,建议关注光伏玻璃龙头福莱特、亚玛顿和银浆龙头帝科股份。
风电:招标规模创新高,装机规模望回暖。根据风电之音披露,今年上半年风电招标规模达53.5GW,创历史新高,我们预计全年招标量有望突破80GW。同时,在政府积极助推项目备案制落地、加快推进风光大基地建设的环境下,下半年风电装机规模有望提升。短期维度,原材料价格环比呈下降趋势,零部件厂商业绩有望逐季改善,建议关注叶片龙头中材科技。长期维度,看好受益于海上风电发展,“异军突起”的电缆与桩基环节,推荐关注电缆龙头中天科技、东方电缆,桩基龙头海力风电。主机厂方面,建议关注大型化技术领先的海上风机龙头明阳智能,陆上风机领先制造商三一重能。
电网:本周白鹤滩-江苏特高压直流工程高端部分投运,400万kW送电能力将有力保障江苏电网迎峰度夏。特高压直流在清洁能源大范围转供中作用显著,目前已有规划的特高压直流多达9条,总投资预计可达2000亿元,且仍有若干特高压直流尚在规划论证中。特高压直流建设提速将利好核心设备供应商,建议关注国电南瑞、许继电气、中国西电、特变电工、保变电气等,上游关注派瑞股份、时代电气。
储能:6月29日,国家能源局发布要求,明确中大型储能电站不得使用三元锂电池、钠硫电池,显示对储能安全重视程度不断提升。随着安全标准的提高,储能消防需要针对电池模组进行精细的监控及聚焦式灭火,技术壁垒相应提升。更高的行业安全标准也将提升系统集成商的进入门槛,建议关注阳光电源、鹏辉能源;同时建议关注储能行业的高速发展对于智慧消防领军企业青鸟消防带来的业绩增量。
本周推荐投资组合:
比亚迪、贝特瑞、璞泰来、杉杉股份、中科电气、恩捷股份、诺德股份、天奈科技、上机数控、东方电缆、中天科技、国电南瑞、许继电气、阳光电源、固德威、锦浪科技。
风险提示:新能源汽车销量不及预期、新能源发电装机不及预期、材料价格波动。
为了完善报告评分体系,请在看完报告后理性打个分,以便我们以后为您展示更优质的报告。
您也可以对自己点评与评分的报告在“我的云笔记”里进行复盘管理,方便您的研究与思考,培养良好的思维习惯。
正在加载,请稍候...